Resumo da Notícia
A disputa envolvendo a Warner Bros. Discovery ganhou um novo capítulo. A Paramount decidiu reforçar sua proposta de aquisição ao melhorar as condições oferecidas aos acionistas da companhia, intensificando a batalha com a Netflix e ampliando o embate público entre os gigantes do entretenimento.
Mesmo sem aumentar formalmente o valor base de US$ 30 por ação, a Paramount anunciou a inclusão de uma nova compensação financeira chamada de “taxa de acompanhamento”. O valor adicional de US$ 0,25 por ação por trimestre será pago aos acionistas da WBD caso a transação não seja concluída após 31 de dezembro de 2026.
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Nova taxa pode adicionar milhões aos acionistas
(Créditos: Divulgação)
Segundo a Paramount, a medida representa aproximadamente US$ 650 milhões em dinheiro por trimestre, reforçando a confiança da empresa na aprovação regulatória e na concretização do negócio.
Além disso, a companhia também concordou em assumir compromissos relevantes para tornar a proposta mais atrativa, incluindo:
- Financiamento de uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões a ser paga à Netflix
- Concessões relacionadas a custos e obrigações da dívida da WBD
- Reforço na estrutura de capital para sustentar a operação
A oferta revisada está totalmente financiada por um pacote robusto que inclui US$ 43,6 bilhões em compromissos de capital da família Ellison e da RedBird Capital Partners, além de US$ 54 bilhões em compromissos de dívida provenientes do Bank of America, Citigroup e Apollo.
O plano ainda conta com uma garantia pessoal de US$ 43,3 bilhões de Larry Ellison, cofundador da Oracle, para assegurar o financiamento de capital e eventuais obrigações adicionais.
Disputa direta com a Netflix
O movimento da Paramount ocorre enquanto a Warner Bros. Discovery mantém um acordo para vender seus estúdios e ativos de streaming para a Netflix. A direção da WBD já orientou seus acionistas diversas vezes a votarem a favor dessa operação e rejeitarem a tentativa de aquisição considerada hostil liderada por David Ellison.
A Netflix, por sua vez, também elevou sua proposta recentemente, passando de uma oferta mista (dinheiro e ações) para uma oferta totalmente em dinheiro de US$ 27,75 por ação, o que acirrou ainda mais a concorrência.
Pressão sobre acionistas e bastidores agitados
A WBD ainda não confirmou a data oficial da assembleia extraordinária prevista para abril, quando os acionistas deverão votar sobre a transação com a Netflix. A empresa vem incentivando o voto favorável ao acordo.
Enquanto isso, a Paramount segue em campanha ativa para que os investidores votem contra a proposta rival e considerem vender suas ações diretamente à empresa.
A disputa vai além dos números. Executivos das três companhias estariam envolvidos em uma intensa batalha de relações públicas, buscando apoio de criadores de conteúdo, sindicatos, acionistas, políticos e órgãos reguladores tanto nos Estados Unidos quanto na Europa.
David Ellison chegou a afirmar, em carta enviada ao conselho da WBD e divulgada publicamente, que a empresa está aberta ao diálogo para ajustar pontos da proposta e atender às preocupações da direção. A Paramount, no entanto, alega que suas tentativas de negociação foram sistematicamente ignoradas — algo que a Warner nega.
