Raízen (RAIZ4) capta US$ 1 bilhão com emissão de Green Notes; Norges Bank reduz participação acionária
A Raízen S.A. (B3: RAIZ4), uma das maiores empresas de energia renovável do Brasil, anunciou nesta quinta-feira (12) a emissão de US$ 1 bilhão em Green Notes, títulos de dívida no mercado internacional com vencimento em janeiro de 2035 e taxa de juros de 5,70% ao ano. Paralelamente, a companhia também informou que o Norges Bank, fundo soberano da Noruega, reduziu sua participação nas ações preferenciais da empresa para 4,99%.
Captação de Green Notes
Os US$ 1 bilhão captados pela emissão das Green Notes serão utilizados para liquidação de dívidas, gestão ordinária dos negócios da companhia e investimentos em projetos sustentáveis, conforme o Green Financing Framework da Raízen. O framework visa garantir que os recursos sejam destinados a projetos que promovam práticas ambientais responsáveis, alinhando-se à estratégia de transição energética global.
As Green Notes, garantidas pela Raízen e sua subsidiária Raízen Energia S.A., foram emitidas em conformidade com as regras da Rule 144A e Regulation S do Securities Act dos Estados Unidos, sendo direcionadas a investidores institucionais qualificados fora dos EUA. A conclusão da transação está prevista para o dia 17 de setembro de 2024.
A operação foi avaliada com rating de grau de investimento (BBB) pelas agências de classificação de risco Fitch e S&P, refletindo a solidez financeira da Raízen e sua capacidade de honrar as obrigações relacionadas às Green Notes. Este selo de qualidade torna a operação atrativa para investidores institucionais que buscam ativos seguros com retorno acima da média de mercado, especialmente em projetos ligados à sustentabilidade.
Alienação de participação pelo Norges Bank
No mesmo dia, a Raízen comunicou que o Norges Bank alienou parte de sua participação acionária na empresa, reduzindo sua fatia de ações preferenciais para 4,99%, o equivalente a 67.900.514 ações. O Norges Bank, conhecido por seguir uma rigorosa política de investimento responsável, ainda detém uma participação relevante na companhia, mas a redução pode gerar reflexões entre os investidores no curto prazo.
Impactos no mercado e projeções para as ações da Raízen
A emissão das Green Notes deve trazer impactos positivos para o balanço da Raízen, principalmente no que se refere à redução de seu endividamento e à expansão de projetos sustentáveis. A alocação dos recursos para a liquidação de dívidas deve contribuir para uma melhora no perfil de risco da empresa, o que pode diminuir os custos financeiros futuros e abrir espaço para novos investimentos.
Além disso, a captação para projetos sustentáveis reflete o compromisso da empresa com a transição energética, algo que vem atraindo cada vez mais atenção de investidores globais interessados em ativos ESG (ambientais, sociais e de governança). O mercado de Green Bonds e Green Notes está em expansão, e a Raízen, ao se posicionar de forma ativa nesse segmento, pode aumentar sua atratividade e diversificar suas fontes de financiamento. Esse foco em energia renovável e biocombustíveis está alinhado às principais tendências globais de descarbonização e pode impulsionar o valuation da empresa a longo prazo.
No entanto, a decisão do Norges Bank de reduzir sua participação acionária pode gerar volatilidade no curto prazo nas ações da Raízen. A saída parcial de um investidor tão relevante pode ser vista como um movimento estratégico de diversificação de portfólio, mas, para alguns investidores, pode levantar questões sobre o potencial de valorização das ações no curto prazo.
Apesar dessa alienação, o Norges Bank ainda mantém uma participação significativa na empresa, o que demonstra que sua confiança nos fundamentos da Raízen permanece. É comum que grandes investidores reavaliem suas carteiras periodicamente, ajustando posições em função de seus objetivos de longo prazo.
Projeções futuras e sustentabilidade
Para os próximos trimestres, espera-se que a Raízen colha os frutos da emissão das Green Notes, principalmente se os recursos forem bem aplicados em projetos de energia renovável, um setor em crescente demanda global. A redução de dívida e os investimentos sustentáveis devem melhorar a percepção de risco da companhia e potencialmente atrair novos investidores, especialmente aqueles com foco em ativos sustentáveis e de baixo carbono.
A demanda por biocombustíveis e energia limpa continua em alta, especialmente em mercados como a Europa, que buscam cumprir metas de descarbonização. A Raízen, como líder nesse setor, está estrategicamente posicionada para se beneficiar dessas tendências, e o mercado pode esperar uma melhora nos resultados operacionais à medida que esses projetos amadurecem.
O foco da Raízen em financiar projetos que contribuem para a transição energética não só reforça seu papel como um dos principais players no setor de energias renováveis, como também a torna uma empresa-chave no cenário ESG global, atraindo ainda mais investidores preocupados com questões ambientais e de sustentabilidade.
